Boletín 04-2005
México D.F. a 2 de junio de 2005
EL IPAB LLEVÓ A CABO TRES NUEVAS OPERACIONES DE REFINANCIAMIENTO
El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario dispuso durante el mes de mayo de recursos frescos por un monto total de 17 mil millones de pesos, provenientes de tres nuevas operaciones de refinanciamiento otorgadas por NAFIN, SCOTIABANK Y HSBC. Estos recursos serán canalizados a hacer frente de manera anticipada a pasivos derivados de los saneamientos asumidos por el Instituto, distintos a los originados del Nuevo Programa.
En cumplimiento de sus políticas internas, los recursos frescos permitirán al IPAB hacer frente a obligaciones crediticias preexistentes en mejores condiciones, lo que redunda en un perfil de vencimientos más favorable, en mejores condiciones financieras para el Instituto y, por lo tanto, en un menor costo financiero.
Con operaciones como ésta el IPAB da cumplimiento a su mandato de Ley al buscar obtener las mejores condiciones sobre sus pasivos.
Características de las Operaciones.
La ampliación del crédito con NAFIN fue de $10,000 millones de pesos adicionales a los $24,000 millones de pesos suscritos el 11 de octubre del 2004. La nueva operación devenga intereses a TIIE de 28 días más 0.30 puntos porcentuales, al igual que el crédito original. Su plazo es de ocho años, el primer pago de capital se realizará en cinco años y cada partida tendrá seis amortizaciones semestrales de principal por igual monto.
El crédito con SCOTIA ascendió a $2,000 millones de pesos. La tasa de interés es TIIE de 28 días más 0.25 puntos porcentuales. El plazo del crédito es de siete años y el pago de capital se realizará al vencimiento.
La reestructura con HSBC México sumó $24,058 millones de pesos y el monto del nuevo crédito $5,000 millones de pesos. Ambas operaciones devengan una tasa conjunta de TIIE de 28 días más 0.34 puntos porcentuales. Esta tasa resulta de la ponderación de la tasa de la reestructura firmada con HSBC México y de la tasa de los nuevos recursos que se pactó en TIIE de 28 días más 0.25 puntos porcentuales. El plazo del nuevo crédito es de siete años y el pago de principal se realizará al vencimiento.
La reestructura con HSBC México también permitirá reducir el costo de esta operación, que en su origen estaba pactada a CETES de 91 más 1.00 puntos porcentuales.
Cabe mencionar que esta estrategia de administración de pasivos ha permitido cumplir en tiempo y forma con las obligaciones contractuales del Instituto, así como mantener el nivel de los pasivos dentro de una trayectoria sostenible.
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